Nornickel apresenta análise de mercado dos metais do grupo níquel e platina

A Nornickel, sediada na Rússia, maior produtora mundial de paládio e níquel de alta qualidade e grande produtora de platina e cobre, apresentou sua décima primeira avaliação dos mercados de níquel e metais do grupo da platina (PGM) com base na análise fundamental da economia e da indústria mundial dados.

Níquel. No início de 2023, o níquel teve o pior desempenho entre os metais básicos na London Metal Exchange (LME). Isso foi causado não apenas por um aumento de preço de 45% em 2022 e uma correção subsequente, mas também pela piora dos fundamentos do mercado. Apesar dos estoques extremamente baixos da bolsa de níquel da LME, que estão atualmente no nível de 2007 e totalizam menos de 5 dias de uso global, o contrato de níquel da LME caiu 30% desde o início do ano.

Isso se deve principalmente a um superávit significativo no mercado de Classe 2 que ocorreu em 2022 e deve permanecer ao longo de 2023-2024, principalmente devido à crescente produção de níquel de baixo teor na Indonésia. Ao mesmo tempo, a forte demanda por níquel nos setores de ligas e aços especiais sustenta os preços do níquel Classe 1 negociado em bolsa.

No geral, apesar do crescimento da demanda de níquel, que tem uma média de 7% ao ano desde 2015, a Indonésia está criando um excesso de oferta e perdendo receita potencial ao vender os recursos de níquel do país com descontos substanciais. Embora benéfico para os consumidores, especialmente para os fabricantes de baterias, o uso desse níquel na indústria de baterias não é sustentável, pois tem uma pegada de carbono extremamente alta e outros impactos ambientais significativos. Em última análise, isso contradiz o próprio conceito de veículos elétricos como um tipo de transporte ecológico e favorável às mudanças climáticas, disse Nornickel.

A Nornickel revisou sua previsão de superávit no mercado de níquel em 2023 de 110 kt para mais de 200 kt, com a maior parte disso vindo de níquel de baixo teor.

A estimativa para a demanda de níquel em 2023 foi rebaixada dos 3,34 Mt esperados anteriormente para 3,22 Mt (7% de crescimento ano a ano). A revisão é impulsionada principalmente pela menor produção de aço inoxidável na Indonésia devido a dificuldades operacionais em um dos projetos, bem como menor demanda no setor de baterias em meio a uma desaceleração nas vendas de VEs e maior aceitação de LFP.

Por outro lado, a empresa elevou sua previsão de uso de níquel primário, primeiro, no setor de aço inoxidável na China e, principalmente, na Europa, onde a queda na produção de 2022 foi menor do que o inicialmente esperado, e segundo, em outras aplicações de fusão, devido à forte demanda dos setores aeroespacial, petróleo e gás e militar.

A previsão para o fornecimento de níquel em 2023 é quase inalterada em 3,45 Mt (crescimento de 10% ano a ano), impulsionada principalmente pela produção de níquel pig iron (NPI) na Indonésia e o comissionamento de novas capacidades de cátodo de níquel na Indonésia e na China.

Esse desenvolvimento também levou a um superávit no anteriormente restrito mercado de níquel Classe 1, que deve atingir aproximadamente 40 kt em 2023.

A Nornickel prevê que o mercado de níquel manterá um excedente de cerca de 180 kt em 2024, com o níquel de baixo teor ainda representando a maior parte do volume. No geral, a oferta de níquel deve exceder a demanda na China e na Indonésia em 2024, enquanto os mercados ocidentais devem ficar bastante equilibrados.

O uso de níquel permanece muito robusto no longo prazo, impulsionado pela maior demanda no setor de baterias e energia renovável. Ao mesmo tempo, a produção em massa de baterias de íons de sódio para veículos elétricos, também contendo níquel em seu material catódico, foi lançada em 2023, o que fornecerá uma fonte adicional de demanda de níquel.

A Nornickel continua sendo a maior produtora de níquel de alta qualidade com uma das menores pegadas de carbono. A empresa disse que acredita fortemente que, embora a abordagem compatível com ESG para o abastecimento de níquel sem dúvida causará algumas dificuldades no curto prazo, será altamente benéfica tanto em termos de sustentabilidade quanto de desempenho financeiro na perspectiva de longo prazo.